QQQ ETF: Model bazlı strateji çalışması

Son 6 ayda QQQ ETF ürününde gözlenen dalgalı fiyat hareketleri, geçmişte standart analiz bakışının ötesine geçmeyi gerektirmiştir. Bu çalışmada analizi iyileştirecek bakış önerilerinde bulunacağız. Temel olarak diğer finansal ürünlere de uygulanabilir sistem için de değerlen dirilebilir. Piyasa hareketlerinden türeyen, gösterge tabanlı “ortalamaya dönüş ” stratejileri; dalgalanmaların ima ettiği gerçektir. Diğer gerçeklerin memnuniyet derecesi nispeten düşük kalabilir.

Ortalamaya dönüş stratejisi, çift yönlü işlem yapmayı düşünenler için düzenek kurmada faydalıdır. Risksiz ortam getirisine göre strateji çizerek de ilerlemek mümkündür. Hatta çalışmalarda faiz üstü getiriyi sağlayacak şekilde rasyo kullanmak da mümkündür. 

Model tabanlı stratejiler

Piyasada oluşan verilerden türeyen göstergelerin parametreleri optimize edilerek (en iyilenerek) beklenen hedefe yaklaşılabilir. Hedefin sağlanması halinde mantıksal bakışla gerekçeli açıklamada bulunmak, sonraki çalışmalar için değerli devam sağlar. Bu aşamada ise, tekrar uygulanabilir modelleme bakışı gereklidir.

Spekülasyona götürmemek için ismini G, parametresini P olarak tanımladığımız çalışmayı başlatabiliriz. Buna göre temel gösterge ve değeri üzerinden giderek, neler yapabildiğini görelim.

G(P) üzerinden, QQQ son 3 aylık verileri kullanınca, oldukça sık veya kısa vadeli kazançlı işlemleri yakalayabildiğini görüyoruz (ham veya brüt getiri). Bu haliyle dalgalı piyasalarda daha kullanışlıdır. Geçmiş yazılarda belirttiğimiz, enerji birikimi gerektiren yatay piyasalarda etkisi azalmaktadır.

Herhangi göstergenin normal değerini N ile gösterelim. Bu N seviyesine göre göstergemizi kullanım amaçlı hale getirebiliriz. Parametreler çoğaldıkça karmaşa ve işlem yükü artabilecektir.

– Uzun pozisyon giriş G(P) < (N/5) olabilir.

– Kısa pozisyon giriş G(P) > (N*18/10) olabilir.

Buna göre stratejik karar şunlar olabilir: Herhangi karşıt sinyal gelince, pozisyon kararı ver.

Böyle bakınca, son 3 ay verisinde stratejik uygulama birkaç işlem kararı verebilmektedir. Bu işlemlerin yıllık brüt getirisi %47 üstünde olmaktadır.  ABD piyasaları içinde kıyaslama yaparsak risksiz faiz getirisini 10 mislinden fazla katlamaktadır. Hatta, enflasyona göre de düşünebiliriz.

Optimizasyon değişiklikleri

Gösterge parametresini 2 misli arttırınca işlem sayısı değişmektedir. Buna göre, giriş çıkış seviyeleri de değiştirilebilir.

Getirinin sebebi olan mantık

Oldukça yüksek getiri aslında, bileşik etki sonucundan başka bir şey değildir. Fiyat getirilerinden bahsetmiyoruz. Göstergeleri, değişen parametreleriyle beraber değerlendirerek bileşik etkisini göz önüne almak gereklidir.

© Para Borsa