Petrol piyasası: istatistiksel hikaye yine çalışıyor

Petrol gibi emtia piyasaları bazen “hikâye”yi değil, istatisksel yerçekimini takip eder. Son dönemde ekranda gördüğümüz şey tam da bu olmaya başladı. Soruyu ve çemberini (bazen) can yakıcı hale getiriyor: Ortalamaya dönüş (mean reversion) gerçekten piyasalara yansıdı mı, yoksa sadece grafiklerin bize oynadığı bir optik illüzyon mu? Bu yazıda iddiaları tahminle değil, retrospektif metriklerle test edeceğiz: “eşik üstünde kalıcılık”, “makas kapanma hızı”, “regresyon sapması”, “enerji birikimi” ve “tortu etkisi” gibi sinyalleri aynı çatı altında toplayıp, ortalamaya dönüşün hangi rejimde gerçek bir mekanizma, hangi rejimde ise yalancı umut olduğunu ayrıştıracağız. Kısacası: yorum........

© Para Borsa