Geçtiğimiz hafta Hazine, piyasaya, belir­lediği bazı kısa vadeli eurobond’ları, ye­ni arz edilecek 10 yıl vadeli eurobond ile de­ğiştirme teklifi sunmuştu. Böylece; 2024, 2025 ve 2026 yılı olarak vadelendirilmiş 6 adet eurobond’u taşıyan müşterilere; ya pi­yasa fiyatının üzerinde bir fiyatla nakit geri alım ya da 2035 vadeli yeni eurobond ile de­ğiştirme imkanı tanındı. Zorunlu olmayan bu teklif ile arzu eden müşteriler cazip bir seçeneğe kavuştu.

Bu işlem için Bank of America, BBVA, Ci­tigroup ve JP Morgan yetkili kurumlar ola­rak tayin edilmişti. Teklifin sonucunda nakit geri alım talepleri karşılanmazken, değişim talepleri kısmen karşılandı. 2026 yılı vadeli kıymetler değişime konu olmadı ancak 2024 ve 2025 vadeli kıymetlerden itfa tutarı 1,85 milyar dolar cinsinden yükümlülük 2035 va­deli kıymet ile değiştirildi.

Öncelikle kısa vadeli yükümlülüklerin, uzun vadeye ötelenmesi Hazine’nin nakit akışında rahatlatıcı bir etki yarattı. İşlemin diğer bir faydası da borçlanma ortalama va­desinin artması oldu.

Arz edilen 3 Ocak 2035 vadeli yeni kıymet ile hem güncel piyasa ko­şullarına hem de benzer vadelerde daha önce ihraç edilen emsal kıymetlere göre daha dü­şük maliyetli fonlama sağlamış oldu. Örneğin bu yılın Şubat ayında arz edilen 2034 vadeli........

© Dünya