TUPRS Analizi: Piyasalarda Risk İştahı Azalıyor, Güvenli Liman Talebi Artıyor |
Borsa İstanbul haftayı ortalama %6,74 kayıpla kapattı; bu düşüş sıradan bir düzeltme değil, küresel belirsizliğin doğrudan yansıması. VIX’in %11 yükselmesi ve Brent petrolün 90 doları aşması eş zamanlı gerçekleşti; bu iki hareket birlikte okunduğunda piyasalarda stagflasyon endişesinin derinleştiği görülüyor. Altının gram bazında yalnızca %2,46 gerilemesi, düşüşün sınırlı kalması anlamına geliyor ve altının güvenli liman talebini koruduğunu teyit ediyor. Dolar/TL’nin %0,23 yükselmesi ile avro/TL’nin %1,75 gerilemesi ise Türk yatırımcı için döviz sepeti dengesini doğrudan etkiliyor.
BİST100’de Elektronik Teknoloji tartışmasız zirveye oturuyor; 3 ayda +%74,93, 6 ayda +%78,29 ve 1 yılda +%200,77 ile tüm zaman dilimlerinde en yüksek performansı sergileyen sektör konumunda. Ticari Hizmetler ise 1 yıllık +%166,48’lik kazanımıyla ikinci sıraya yerleşiyor; 3 ve 6 aylık periyotlarda da istikrarlı yukarı trendi koruyor.
Teknoloji Hizmetleri 6 aylık dönemde +%117,31 ile dikkat çekici bir ivme yakalarken 1 yıllık getirisi +%140,26 ile güçlü trendini teyit ediyor. Kısa vadede ise Enerji Mineralleri son 1 saatte +%4,21 ile öne çıkıyor; ancak uzun vadeli trendi diğerlerine kıyasla daha sınırlı kalıyor.
Kripto tarafında Ethereum 1.973,93 dolar ile %4,92, Bitcoin 68.556,55 dolar ile %3,18, XRP 1,3567 dolar ile %3,38 ve PEPE 0,00000336 dolar ile %3,17 geriledi. Hisse endekslerinde Dow Jones 47.330,23 puanla %1,30, Borsa İstanbul’un BİST 100 grafiği ve endeksi 12.792,81 puanla %2,19 ve halka arz endeksi XHARZ 227.031,42 puanla %0,52 değer kaybetti. Dolar endeksi DXY 98,981 ile %0,08, EUR/USD paritesi ise 1,16006 ile %0,07 geriledi.
Volatilite endeksi VIX 26,43 ile %11,24 yükseldi (VIX’in bu denli sert yükselmesi küresel piyasalarda artan panik ve belirsizliğe işaret eder; genellikle borsalar için olumsuz bir sinyal olarak okunur). Dolar/TL kuru 44,0691 ile %0,28 artarken, ons gümüş XAGUSD 83,7470 dolar ile %1,83, gram gümüş XAGTRYG, gram gümüş grafiği, ise 118,55 lira ile %2,04 yükseldi. Altın tarafında ons altın XAUUSD 5.136,765 dolar ile %1,09, gram altın XAUTRYG (gram altın) ise 7.277,57 lira ile %1,16 değer kazandı.
Grafik TradingView’den
TUPRS hissesi 258 TL’de kritik bir Fibonacci seviyesi olan 2,618 (254,75 TL) direncini güçlü bir kapanışla yukarı kırdı (Destekten Güçlü Yükseliş Kapanışı). İran-ABD savaşı sonrası Batılı devletlerin petrol şirketlerine yatırım yapan fonlar da artarken Tüpraş da yerinde durmadı ve alım üstüne alım işlemi gerçekleştirildi.
Şubat zirvesinden gelen düzeltme sürecinde 225,2 TL bölgesinde oluşan çift dip formasyonu (Çift Dip Paterni) ve akabinde gelen güçlü beyaz mum dizisi (Ardışık Boğa Mumları / Bullish Continuation), alıcıların kontrolü tamamen ele geçirdiğini teyit etti. Hacim profili incelendiğinde 185-200 TL bandında yoğun işlem geçmişi göze çarpıyor; bu alan güçlü bir talep bölgesi niteliği taşıyor. 225,2 TL birinci destek, 197,1 TL ise ikinci kritik destek olarak izlenmeli.
Mevcut 258 TL seviyesinde fiyat, Fibonacci 2,618 bandını test etmeye devam ediyor. Bu bölgede uzun fitilli mum ya da yutma formasyonu (Boğa Yutması / Bullish Engulfing) oluşması durumunda bir sonraki hedef olan 287,75 TL hareketi güç kazanabilir.
Ancak RSI aşırı alım bölgesinde seyrettiğinden kısa vadeli kâr satışı ve momentum yavaşlaması (Momentumda Zayıflama / Bearish Divergence) ihtimali göz ardı edilmemeli. 254,75 TL’nin altına sarkacak bir kapanış (Direnç Altı Kapanış Riski / Bearish Close Below Resistance) trendi sorgulatır; bu nedenle 256 TL stop bölge olarak takip edilebilir. Süpertrend 216 TL’den al sinyali vermişti ancak sonra bir ince mum ile birçok günlük al sat yapan mikro yatırımcı hisseden çıkmıştı.
Sonuç itibariyle, Rusya’nın Avrupa’ya gaz akışını Asya’ya yönlendirme kararı, Avrupa enerji maliyetlerini yukarı çekme potansiyeli taşıyor; bu gelişme Türkiye’nin enerji ithalat faturasını da dolaylı olarak etkiler. Brent’in 90 dolar üzerine çıkması tam bu noktada kritik; rafineri marjları açısından TUPRS için olumlu görünse de genel enflasyon baskısını artırır maazAllah. FAO’nun küresel gıda fiyatlarının 5 ay sonra yeniden yükselişe geçtiğini açıklaması ise Türkiye gibi gıda ithalatına bağımlı ülkeler için ek bir risk unsuru. SGK’nın yemek bedeli prim düzenlemesi ve pancar bedeli ödemeleri yurt içi tüketimi desteklemeye yönelik adımlar olarak öne çıkıyor; ancak bu adımların enflasyonist baskıyı dengeleyip dengeleyemeyeceği önümüzdeki haftalarda netleşecek. Hayırlı sahurlar.