ASELSAN: İnatçı Enflasyon Beklentileri ve Altında Destek |
Altın fiyatı klasik kriz alımlarından değil, inatçı enflasyon beklentilerinden besleniyor. Fed’in faiz indirimini ötelemesi, faiz getirisi olmayan altın için doğrudan baskı unsuru.
Orta Doğu gerginliği petrolü yukarı taşıdı, bu da enflasyon senaryosunu yeniden masaya getirdi. Piyasa artık faiz indirimini değil, faizin daha uzun süre yüksek kalmasını fiyatlıyor.
Güçlü ABD istihdam verisi ve süregelen maliyet baskısı, Fed’i temkinli tutmaya devam ettiriyor. Bu ortamda dolar, kısa vadeli güvenli liman olarak altınla rekabet ediyor (Dolar Lehine Güç Kayması).
Mum yapısına bakıldığında günlük grafikte üst fitillerin belirginleşmeye başladığı görülüyor (Yukarı Gölge Baskısı). Bu durum alıcıların yüksek seviyelerde kararsızlaştığına işaret ediyor.
Haftalık kapanışlar kritik eşik altında gerçekleşirse (Destek Altında Kapanış) satış baskısı hız kazanabilir. 4.650 ve 4.580 dolar seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak öne çıkıyor.
Yukarıda ise 4.720 dolar ilk direnç, 4.780 dolar güçlü direnç bölgesi konumunda. Bu seviyelerin üzerindeki günlük kapanışlar ancak yeni bir momentum dalgası açabilir.
Düşenler: Volatilite endeksi VIX, 18.95 seviyesine gerileyerek %1.81 değer kaybetti (VIX’in yükselmesi borsalarda artan korku ve belirsizliğe işaret eder). Ham petrol (USOIL) 95.41 dolar ile %1.63 geriledi. Dow Jones (DJI) 179.71 puan düşerek 49.310.32 seviyesine indi. Halka arz endeksi XHARZ %0.33 kayıpla 298.632.64 puanda seyretti.
Dolar endeksi DXY 98.636’ya inerken, XRP/USD 1.4374 dolarla %0.09 geriledi. BİST 100 endeksi 14.325.41 puanla %0.07 değer kaybederken, gümüş ons fiyatı (XAGUSD) 75.43 dolar seviyesinde yatay bir seyirle %0.02 ekside kaldı.
Yükselenler: Gram altın (XAGTRYG) 108.95 TL ile güne %0.09 artışla başlarken, ons altın (XAUUSD) 5.42 dolarlık yükselişle 4.699.51 dolar rekoruna ulaştı. Gram altının TL karşılığı XAUTRYG ise 17.82 TL artışla 6.803.25 TL’ye çıktı. Bitcoin (BTCUSD) 152.41 dolarlık yükselişle 78.385.75 dolara tırmanırken, Ethereum yorum minvalinde ETHUSD 2.329.77 dolarla %0.06 değer kazandı, çok da bir sıradışı haber yok. Euro/Dolar paritesi (EURUSD) 1.17092 seviyesinde %0.22 yükseldi. Dolar/TL ise 0.12679 artışla 45.02 seviyesine geldi. Meme coin PEPE ise günün en yüksek artışını %1.31 ile kaydetti.
Grafik TradingView’den
Aselsan hisse yorumları tekrar ilgi görüyor. ASELS hissesi günlük bazda yüzde 0.82 gerilemeyle 393.25 TL’den kapanırken hareketli ortalamalar (Güçlü Al) kısa vadeli baskının geçici olduğuna işaret ediyor. RSI 60.7 seviyesinde seyrediyor; ne aşırı alım ne de aşırı satım bölgesinde, yani trend henüz yorulmadı.
Son haftada yüzde 4.67 geri çekilme yaşandı; bu hareket Ichimoku baz çizgisi olan 372.5 TL desteğine yönelim olarak okunabilir. Günlük mum yapısında (Destek Altında Kapanış Denemesi) sinyalleri izleniyor, ancak kapanış henüz kritik seviyelerin altında değil.
Stokastik göstergede %K (67.3) ile %D (73.0) arasında oluşmaya başlayan makas (Ayıcıl Kesişim Adayı) dikkat çekiyor. Bu sinyal tek başına yeterli değil; Awesome Osilatör 47.9 ile pozitif bölgede kalmaya devam ediyor.
Net kâr büyümesi yıllık bazda yüzde 97.6, EBİTDA büyümesi yüzde 55.5 ile oldukça güçlü bir tablo ortaya çıkıyor. 1.8 trilyon TL piyasa değeriyle BİST’in en büyük savunma sanayi şirketi olan Aselsan, temel analiz açısından güven verici bir profil sunuyor.
Birinci destek 372.5 TL (Ichimoku Baz Çizgisi), ikinci kritik destek 331.3 TL (Fibonacci Pivot). Yukarıda ise 420 TL psikolojik direnci ve ardından 450 TL bölgesi belirleyici olacak.
6 aylık yüzde 89 ve 1 yıllık yüzde 197 performansın ardından hacimde ciddi düşüş (günlük yüzde 44 azalma) dikkat çekiyor. Hacim desteği olmadan gelen yükselişler (Hacim Onayı Olmayan Ralli) genellikle sürdürülebilir olmuyor; yeni pozisyon girişleri için hacim artışının beklenmesi önerilen yaklaşım.
Sonuç itibariyle, Fed açıklamaları, ABD tahvil faizleri ve enflasyon verisi bu üç faktör kısa vadeli yönü belirleyecek. Baskı sürerse altın kırılgan kalmaya devam edecek, beklentiler yumuşarsa yükseliş hızla geri dönebilir. Fed şahin (yüksek faiz) ton koruyor, GSYİH beklenti üstü gelirse hafta içi ons altında 4.620’ye kadar baskı görebiliriz (Destek Testi). Ama her iki veri de yumuşarsa 4.780 direnç kısa sürede konuşulur. Kesin yön yok, ikisi de mümkün. Bu hafta işlem yapıyorsan pozisyon küçük tut.