ABD’de Ocak TÜFE verileri piyasa beklentilerinin altında geldi ve enflasyon baskısının azaldığına işaret ediyor. Aylık %0,2’lik artış beklenen %0,3’ün altında kalırken, yıllık %2,4’lük enflasyon Mayıs 2025’ten bu yana en düşük seviyeyi gördü. Bu veriler Fed’in faiz indirimi yapabileceği yönünde güçlü sinyaller veriyor. Çekirdek enflasyonun Mart 2021’den beri en düşük seviyede olması, kalıcı fiyat istikrarının sağlandığını gösteriyor. Enerji fiyatlarındaki gerileme toplam enflasyonu aşağı çekerken, barınma maliyetlerinin %3 yıllık artışı hala dikkat çekiyor.

Almanya’nın makine sektöründe 22 bin kişinin işini kaybetmesi, ülkenin sanayi gücünün ciddi yapısal sorunlarla karşı karşıya olduğunu ortaya koyuyor. Otomotiv sektöründeki 47 bin kişilik istihdam kaybıyla birlikte, Avrupa’nın en büyük ekonomisi sarsılıyor. ABD gümrük tarifeleri ve Çin’in artan rekabet gücü, Alman şirketlerini iki ateş arasında bırakıyor. Yüksek enerji maliyetleri, aşırı regülasyonlar ve iş gücü maliyetleri rekabet gücünü eritiyor. 2026’da da istihdamda düşüşün devam etmesi bekleniyor.

Kripto paralar güçlü bir yükseliş gösterdi; ETHUSD 2.060,40 seviyesinde %5,78 artışla öne çıkarken, BTCUSD, Bitcoin grafiği, 69.183,05’e %4,45 yükseldi ve XRPUSD 1,4192’ye %4,15 değer kazandı. Altın piyasasında da yükseliş hakim; XAGTRYG 109,30’da %3,52 artarken, XAGUSD 77,83795’te %3,34 yükseldi.

Altın fiyatları XAUTRYG’de 7.070,15 seviyesinde %2,42, XAUUSD’de ise 5.030,215’te %2,20 değer kazandı. PEPEUSDT, pepe coin yorumları ile, 0,00000381 fiyatında %2,70 artış gösterdi. Aselsan varken kimin umrundaysa:)

Endeksler arasında DJI 49.682,49 seviyesinde %0,47 yükselirken, XU100 14.180,69’da sabit kaldı (%0,00). XHARZ 203.361,95’te %0,90, USDTRY 43,72280’de %0,21, EURUSD ise 1,18767’de %0,05 artış kaydetti.

VIX volatilite endeksi 19,10 seviyesinde %8,22’lik keskin bir düşüş gösterirken, DXY dolar endeksi 96,854’te %0,07 hafif geriledi.

Netcad Yazılım A.S. (NETCD) %9,95 artışla öne çıktı ve nötr sinyaller devam niteliğinde. Gayrimenkul yatırım ortaklıklarında düşüş yaşandı; Z Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ZGYO) %4,01 düşüşle Güçlü Sat sinyali verirken, Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ZERGY) %0,96 geriledi. Seğmen Kardeşler Gıda Üretimi (SEGMN) ise %2,33 değer kaybına rağmen Al Sinyali ile dikkat çekti.

Grafik TradingView’den

ASELSAN hissesi (ASELS) grafiğinde güçlü bir yükseliş trendinin ardından konsolidasyon süreci devam ediyor. Hisse 302,25 TRY seviyesinde %0,92 artışla işlem görürken, 285,25 TRY kritik destek bölgesi olarak öne çıkıyor ve bu seviyenin korunması yükseliş senaryosu için hayati önem taşıyor.

İkinci önemli destek ise 284,00 TRY civarında bulunuyor ve bu bölge alım fırsatları sunabilir. Teknik göstergeler 311,75 TRY seviyesinin kısa vadeli direnç olduğunu işaret ederken, bu seviyenin aşılması durumunda 328,19 TRY hedefi gündeme gelebilir.

Fibonacci düzeltme seviyelerine göre hisse 0,382 düzeltme bölgesinde hareket ediyor ve bu alan yatırımcılar için stratejik bir konumlandırma noktası sunuyor.

Grafikteki Al-Sat sinyalleri volatilitenin yüksek olduğunu gösteriyor; 311,75 TRY direnci kırılırsa yukarı momentum güçlenebilir, ancak 285,25 TRY desteğin altına düşüş halinde düzeltme derinleşebilir. 20 Ocaktan itibaren gelen belirsiz makro sinyaller Aselsan’ın yükselişini de yavaşlatmışa benziyor. Fakat tekrar 290 TL’den al sinyali verdi 300 aşılabilecek mi bakalım biiznillah.

Sonuç itibariyle, Çin’in önceden Almanya’dan aldığı ürünleri artık kendi üretmesi, küresel tedarik zincirlerinde önemli bir dönüşüme işaret ediyor. ABD’de düşen enflasyon ve Avrupa’da derinleşen sanayi krizi, gelişmiş ekonomilerin farklı yörüngelerde olduğunu gösteriyor. Türkiye açısından ABD’deki olası faiz indirimlerinin dolar/TL paritesini etkileyebileceği, Avrupa’daki zayıflamanın ise ihracat pazarlarında risk oluşturabileceği değerlendirilmeli. ABD’de düşen enflasyon Fed’in faiz indirimine kapı açarsa, zayıflayan dolar altın fiyatlarını yukarı taşıyacak ve Türkiye’ye yönelik portföy akışlarını artırabilecektir. Almanya ve Avrupa’daki sanayi krizi Türkiye’nin ihracatını olumsuz etkileyebilir, ancak Aselsan, Baykar ve diğer savunma sanayi şirketleri için stratejik fırsat sunuyor. Her şey vatan için! Avrupa’nın zayıflaması ve artan güvenlik ihtiyaçları, Türk savunma sanayinin NATO içindeki konumunu güçlendiriyor ve ihracat potansiyelini artırıyor. Altın (XAUTRY) ve savunma hisseleri bu makro ortamda öne çıkan yatırım alternatifleri olarak dikkat çekiyor.

© Para Borsa