NVIDIA: Teknoloji hisselerinde dalgalanma yönetimi |
NVIDIA’nın son bir yıllık yaklaşık @’lık performansı, fiyat artışının ötesinde, hisseye yönelik risk-getiri dengesini yeniden tanımlamıştır. Bu ölçekte bir yükseliş, kaçınılmaz olarak daha yüksek beklenti ve daha kırılgan fiyat davranışı üretir. Nitekim son altı ay ve çeyreklik veriler, momentumun yavaşladığını ve piyasanın tek yönlü iyimserlikten uzaklaştığını göstermektedir. Ancak bu durum, getirinin sona erdiğine değil; ‘getirinin daha seçici ve zamanlamaya duyarlı hale geldiğine’ işaret etmektedir.
Bu duyarlılığın ne kadar önemli olduğunu son bir yılda görülen dip sayısı hatırlatmaktadır: 12 ay içinde görülen 16 yeni dip bir arayışın olduğunu ve sancılı geçtiğini göstermektedir. Sürekli düşük maliyet arayışı reel getiriyi maksimize etmek içindir. Son 12 ayda görülen en dipten bugüne getiri % 120 üstündedir. Zamanda duyarlılık analizi,........