Chronique | Protéger l’entreprise familiale au décès d’un parent actionnaire |
« Nous finalisons actuellement la convention entre actionnaires de notre entreprise familiale. En cas de décès de notre père, qui a financé une grande partie du démarrage de l’entreprise, ses actions seraient rachetées grâce à une assurance-vie. Notre planificateur financier recommande une assurance temporaire pour les actionnaires, mais j’ai l’impression que nous allons payer des primes dans le vide. Une assurance permanente, qui accumule une valeur de rachat, ne serait-elle pas plus logique ? »
Voilà une interrogation qui revient plus souvent qu’on pourrait le croire dans les entreprises familiales. Annie se dit probablement que, puisqu’il s’agit d’une entreprise familiale, il pourrait être intéressant d’utiliser ce capital afin de générer une valeur successorale additionnelle pour la famille.
Or, ce questionnement révèle surtout une confusion fréquente entre deux objectifs bien distincts, soit la protection contre un risque financier et l’accumulation de patrimoine.
Financer la convention entre actionnaires par l’assurance
Dans une convention entre actionnaires, l’assurance-vie sert souvent à résoudre un problème très concret. Au décès d’un actionnaire important, qui fournira les liquidités nécessaires pour racheter ses actions sans fragiliser les opérations et les liquidités de l’entreprise ?
Sans assurance, les........