Fon seçiminin ilk adımı, yatırım yapılacak varlık sınıfını doğru belirlemek. Yatırımcıların kendi risk profillerini doğru tanımlamaları da en az varlık tipi kadar önemli.

Fonun başarılı yönetilip yönetilmediğini değerlendirmede ise en rasyonel kriter, fonun kendi karşılaştırma ölçütünü (benchmark) geçip geçemediğidir.

Finansal piyasalarda birikimlerini değerlendirmek isteyen tasarruf sahipleri için yatırım fonları giderek daha önemli bir adres hâline geldi. Portföy yönetim şirketlerinin uzman kadroları tarafından, riski dağıtma prensibiyle yönetilen bu yapılar, yatırımcılara tek tek hisse, tahvil ya da döviz seçme zorunluluğu olmadan geniş bir yatırım evrenine erişim imkânı sağlıyor. Ancak bugün piyasada 1500’ün üzerinde farklı fon bulunması, doğru seçimi her zamankinden daha zor kılıyor. Bu nedenle yatırımcının risk, getiri ve vade tercihine uygun fonu seçebilmesi, sağlıklı bir yatırım stratejisinin temelini oluşturuyor.

Fon seçiminin ilk adımı, yatırım yapılacak varlık sınıfını doğru belirlemek. Bunu yaparken yalnızca geçmiş getirilere odaklanmak yerine, mevcut ekonomik koşullar ve beklentiler üzerinden değerlendirme yapmak gerekiyor. Örneğin faiz artışının beklendiği bir dönemde orta veya uzun vadeli borçlanma araçları fonlarını tercih etmek, kur yatay seyrederken CDS yükselişi öngörülüyorsa Eurobond fonlarına yönelmek doğru olmayabilir. Buna karşılık, faiz indirimlerinin olacağı ya da yabancı yatırımcı girişinin hızlanabileceği dönemlerde BIST30 ve bankacılık........

© Ekonomim